Some words on saving/investing

wallet_young_and_full_of_life

(Más abajo el post está también en español) 🙂 

I have been learning some interesting things lately and they were so new and surprising to me that I want to share them because I know many people is unaware of this, especially in Mexico, which is where I come from.

I am talking about saving and investing money. It is important to dedicate some money to it for a variety of reasons which I won’t discuss here, but everyone can agree that it is important to save/invest. Period. You have noticed already that I do not separate the words save/invest, the reason is because you don’t save for saving, you save for investing, therefore obtaining a profit in the future (short term or long term).

I have been reading article after article, recommendation after recommendation and here is a quick summary I can give. I will try to describe everything as simple as possible:

  • You must save/invest at least 10% of your income. If your conditions allow it, go to 15%, 20%, 30%. Force yourself to live with less than 90% of your income and save/invest the rest.
  • It’ll be better to separate your savings/investments in 3 different groups:
    1. Short term (Buffer) –> 30% of your savings
    2. Long term –> 40% of your savings
    3. Super long term (retirement) –> 30% of your savings
  • You will use the buffer for any unexpected expense (or unusual) that doesn’t correspond to something that you normally spend like groceries, gym membership, etc. Examples of this “extra” expenses can be a visit to the doctor, a long trip, special equipment, etc. You should aim to have 2 to 3 of your salaries in the buffer at all times. This is very challenging, but it can be achieved with time.
  • Long term savings are for bigger things that might come in the future. A house? A wedding? Your all-long-dreamed car?
  • The retirement pot is clear. This is your personal pension. Not the one the government or your company may give you, but your own personal one where you put money yourself. You will use this money when you are >65 years old, or whenever you plan to retire.
  • It is recommended to invest your long term (and super long term) savings in funds and actions. You can do this easily with an online broker. It’s super easy in Sweden. I actually have no clue about this in Mexico, but I am sure there must be something out there. Diversify your funds and actions. I learned through my personal broker that +7 funds and +12 actions are the best way to go. It’s safer and you can expect better returns on your money.
  • You can play around with the saving percentages according to your current situation. For example, once you have 2-3 of your salaries saved in your buffer, you can continue saving 55% in your long term investments and 45% in your retirement pot. Or if for some reason you spent all of your buffer, use a big part of your coming savings to recover it until you stabilize yourself. Learn your situation and continue adjusting as time goes by.

It is IMPORTANT to remember that investing in funds and actions is HIGH RISK. Read and learn about it before doing anything. Be careful and think very well what you are doing. However, since you are aiming to invest long term you do not need to be too afraid. Something like an economic crisis should not affect you. It will at that specific moment, but your money will recover. At least that is what history has shown.

For your buffer money, you only need to leave it in a separate standard account so you make sure not to use this money unless necessary. You should not place this money in a fund or on actions since this is money that you want to have available fast. Think that you found a crazy offer for a flight to your dream destination and you are on the last day of the offer. If you have the money invested in actions, it will take some days for you to receive it back… Bye bye dream trip.

So there you go. Even though I wanted to make it brief and simple it resulted in a long post. But well, money is not an easy thing, and that’s why we need to be careful about it and make the best of it! Good luck with your savings/investments!

 

//He estado aprendiendo algunas cosas interesantes últimamente y fueron tan sorprendentes y nuevas para mí que quiero compartirlo porque sé que muchas personas no están al tanto de esto, especialmente en México, que es de donde yo vengo.

Estoy hablando sobre ahorrar e invertir dinero. Es importante dedicar algo de tu dinero para esto por una variedad de razones que no voy a discutir aquí, pero todos pueden estar de acuerdo que es importante ahorrar/invertir. Punto. Ya se habrán dado cuenta que no separo las palabras ahorrar/invertir. La razón de esto, es porque no se debe ahorrar por ahorra sino ahorrar para invertir, por lo tanto, obtener ganancias en un futuro (a corto y largo plazo).

He estado leyendo artículo tras artículo, recomendación tras recomendación y aquí les tengo un resumen. Voy a intentar describir todo de la manera más simple:

  • Debes ahorrar/invertir al menos 10% de tus ingresos. Si tus condiciones lo permiten incrementa a 15%, 20%, 30%. Fuérzate a vivir con menos del 90% de tus ingresos y ahorra/invierte el resto.
  • Lo mejor será separar tus ahorros/inversiones en 3 grupos diferentes:
    1. Corto plazo (tu colchoncito) –> 30% de tus ahorros
    2. Largo plazo –> 40% de tus ahorros
    3. Súper largo plazo (retiro/pensión) –> 30% de tus ahorros
  • Tu colchoncito lo vas a utilizar para cualquier gasto inesperado (o inusual) que no corresponde a algo en lo que normalmente gastas como en el súper, en tu membresía del gimnasio, etc. Ejemplos de este tipo de gastos “extra” pueden ser: visitas al doctor, un viaje largo, equipo especial, etc. Debes tener como objetivo tener en tu colchoncito la cantidad de 2 a 3 de tus salarios en todo momento. Esto es difícil, pero se puede alcanzar con el tiempo.
  • Los ahorros/inversiones a largo plazo son para cosas grandes que puedan venir en el futuro. ¿Una casa? ¿Una boda? ¿El carro de tus sueños?
  • La pensión o el retiro es claro. Estoy hablando de tu pensión personal. No de la que te podría dar el gobierno o tu compañía, sino tu pensión personal en la que tú mismo le pones dinero. Vas a utilizar este dinero cuando tengas >65 años, o en el momento en que planees retirarte.
  • Es recomendado invertir tus ahorros a largo plazo (y a súper largo plazo) en fondos de inversión y en acciones. Se puede hacer esto fácilmente con corredores de bolsa online. Es súper sencillo en Suecia. De hecho no tengo idea acerca de esto en México, pero estoy seguro que debe de haber algo. Diversifica tus fondos y acciones. Aprendí a través de mi corredor personal que lo mejor es tener más de 7 fondos y más de 12 acciones. Es más seguro y puedes esperar más ganancias.
  • Puedes estar variando los porcentajes de tus ahorros de acuerdo a tu situación en cada momento. Por ejemplo, una vez que ya tengas de 2 a 3 de tus salarios en tu colchoncito, puedes continuar ahorrando 55% en tus inversiones a largo plazo y 45% en tu pensión. O si por aluna razón gastaste todo tu colchoncito, utiliza una gran parte de tus siguientes ahorros para recuperarlo hasta que te estabilices. Conoce tu situación personal y ajusta continuamente con el tiempo. 

Es IMPORTANTE recordar que invertir en fondos y en acciones es de RIESGO ALTO. Lean y aprendan sobre eso antes de hacer algo. Sean cuidadosos y sean muy conscientes de lo que están haciendo. Sin embargo, no necesitan asustarse mucho ya que el objetivo es invertir a largo plazo. Algo así como una crisis económica no debería afectarles. Lo hará en ese específico momento, pero su dinero se va a recuperar. Al menos eso es lo que la historia ha mostrado.

El dinero de su colchoncito solamente tienen que separarlo en una cuenta normal para asegurarse de no usarlo a menos que sea necesario. No deben poner este dinero en fondos o en acciones ya que éste es dinero que podrían necesitar rápido. Imagínense que encuentran un vuelo en súper oferta al lugar que siempre han querido viajar y que es el último día en que la oferta está disponible. Si tienen el dinero invertido, tomará varios días en que lo reciban… Adiós viaje.

Así que ahí lo tienen. Aunque quería hacerlo breve y sencillo resultó ser un post largo. Pero bueno, el dinero no es algo sencillo, y es por eso que necesitamos ser cuidadosos con él y ¡sacarle el mejor provecho! ¡Mucha suerte en sus ahorros/inversiones!